На месте дома № 7 в Сокольниках еще в начале XIX века были поля. В 1820-30-х гг., местность стали потихоньку застраивать, а окрестные леса, бывшие великокняжеские охотничьи угодья, облагораживали и постепенно превращали в прогулочную парковую зону для отдыха москвичей.

В этот период у проезда вдоль Камер-коллежского вала тогдашней таможенной границы города появился небольшой дачный участок с деревянным жилым домом, хозяйственными постройками и садом. К концу 1870-х гг., когда застава была уже ликвидирована, а вал давно срыт, новый арендатор участка предприниматель Лианозов затеял крупные перемены в своем владении. На месте старой застройки вдоль улицы Олений вал, появились два деревянных дома, по бывшей границе двора сараи, а на месте вырубленного сада был устроен большой деревянный двор под навесом, какие строили обычно под склады. Лианозов предполагал устроить здесь дачу, но потом изменил решение и открыл увеселительный сад, позднее получивший поэтическое название «Аркадия». Расположение сада вблизи главного входа в парк «Сокольники» обеспечило делу успех. Многочисленная публика с удовольствием проводила здесь свой досуг.

Застройка северной части участка была полностью деревянной и носила временный характер, все сооружения: рестораны, кегельбаны, открытые эстрады и пр. отслужив свой срок разбирались и возводились новые, на других местах. Самыми значительными сооружениями «развлекательного комплекса» тех лет были, конечно, летние театры. Первый открытый театр был поставлен в 1892 г. параллельно линиям Оленьего вала и 2-го Полевого переулка. В 1909 г. на том же месте, только по диагонали, было выстроено закрытое здание театра. В юго-восточной части зимой заливали каток (как тогда его называли «скейтинг-ринг»), а летом это место использовали под танцплощадку.

Единственная капитальная постройка находилась в южной части владения. Это был сооруженный в 1885 г. по заказу купца Овчинникова одноэтажный кирпичный корпус ювелирной фабрики. Проект здания разработал архитектор П.Н.Ушаков. На некоторое время фабричный корпус немного потеснил сад, но уже в 1891 г. фабрика переехала по другому адресу, а пустующее помещение вскоре переоборудовали под ресторан.

В 1913 г. в этом же здании открыли новый ресторан-варьете «Тиволи». По проекту архитектора П.П.Духовенского корпус справа был расширен за счет пристроек, в которых разместили: зрительный зал со сценой, артистические уборные и т. д. Левую часть надстроили вторым этажом, там оборудовали балконы и ложи для зрителей. Со стороны главного фасада одноэтажная часть завершена мощным аттиком с пилястрами и ложными окнами с замковыми камнями. В нижней части три входа, два из которых выделены козырьками и пилястрами. Двухэтажная часть с внешней стороны довершена фигурным фронтоном и прорезана пятью вертикально вытянутыми оконными проемами, по низу проходит ряд полуподвальных окошек. Углы декорированы рустованными пилястрами. А вот дворовые фасады дома выглядят довольно скромно.

Театр "Тиволи" был одной из самых модных сценических площадок начала века. Как писали журналисты того времени: "Здесь буквально царила музыка". Частыми гостями здесь были актеры Московского художественного академического и Малого театров. И.Н.Ермольев, один из первых отечественных кинодеятелей, снимал в ресторане при театре некоторые свои фильмы. "Тиволи" упоминается в одном из стихотворений Бориса Пастернака, который неоднократно здесь бывал.

Таким образом, и сад и варьете просуществовали до 1917 года. После революции здание театра активно использовали для проведения политических митингов и собраний. В 1920 г. здесь выступал В.И.Ленин, в память об это событии на доме установлена мемориальная доска из красного гранита с барельефом вождя революции.

В 1926 г. корпус переоборудовали под кинотеатр, который просуществовал здесь до 1960 г. Затем здание попало в ведение Дирекции Международных выставок. После реконструкции, проведенной в 1980 г., в доме разместились несколько организаций — Университет марксизма-ленинизма, Московское отделение Всероссийского общества охраны памятников и отдел культуры Сокольнического района.

В настоящее время в здании расположен Дом молодежи «Сокольники».